科迪乳業(yè)（證券簡稱“*ST科迪”）近日發(fā)布2021年財報顯示，其營收為5.91億元，同比增長24.22%；凈利潤為6904.8萬元，同比增長105.69%。盡管實現(xiàn)扭虧為盈，但由于會計師事務所對該年報出具了“無法表示意見”的審計報告，科迪乳業(yè)存在終止上市可能。

“太遺憾了，大家心情都比較沉重。”5月1日，科迪乳業(yè)控股股東科迪集團的重整管理人律師告訴新京報記者，因科迪集團核心資產(chǎn)為持有的科迪乳業(yè)股票，如果科迪乳業(yè)退市，對科迪集團重整投資人影響較大，重整計劃面臨調整。如果不能調整，科迪集團及9家關聯(lián)公司將進入清算程序。

科迪乳業(yè)或被終止上市

此前，因2020年度財務報告被出具無法表示意見的審計報告，科迪乳業(yè)股票自2021年5月6日起被實施退市風險警示，股票簡稱變?yōu)?ldquo;*ST科迪”。為避免被退市，科迪乳業(yè)需滿足2021年年度凈資產(chǎn)為正，以及2021年年報為標準意見報告。

盡管科迪乳業(yè)2021年扭虧為盈，但浙江天平會計師事務所對其2021年財報出具了“無法表示意見”的審計報告，主要基于：控股股東科迪集團重整尚存重大不確定性，會計師無法獲取充分證據(jù)對科迪集團占用科迪乳業(yè)資金的可回收性和期末減值情況發(fā)表意見；科迪乳業(yè)2016年-2018年累計虛增利潤約3億元沖減科迪集團資金占用款，會計師無法獲取充分證據(jù)就該事項對財報期初的影響、是否需要作出調整發(fā)表意見；科迪乳業(yè)因逾期債務及對外擔保涉及多起訴訟，部分賬戶被凍結，遭遇受損投資者索賠訴訟等，會計師無法充分判斷科迪乳業(yè)在持續(xù)經(jīng)營假設基礎上編制的財報是否恰當。

對于這份非標準意見審計報告，科迪乳業(yè)在4月30日公告中進行了說明，稱天平會計師事務所的行為未給公司留存溝通時間，公司將對其保留追究責任的權利，并向有關部門舉報，以維護公司及全體股東的權益。“公司已采取或將采取更多有力措施改善財務狀況、減輕流動資金壓力及公司治理，盡快消除財務風險、內控風險對公司持續(xù)經(jīng)營的影響。”

根據(jù)深交所上市規(guī)則，科迪乳業(yè)股票將于2022年5月5日起停牌，若其股票被深交所作出終止上市決定，自決定之日起五個交易日后的次一交易日復牌并進入退市整理期交易。退市整理期間，其股票進入風險警示板交易。退市整理期的交易期限為十五個交易日。其股票在退市整理期屆滿的次一交易日摘牌，終止上市。

科迪集團重整計劃存變數(shù)

如果科迪乳業(yè)退市，將影響科迪集團重整計劃的實施。

科迪集團重整管理人律師5月1日回應新京報記者稱，如果科迪乳業(yè)退市，對科迪集團重整投資人影響較大，對債權人影響不大。“科迪集團在農(nóng)村的廠房、土地不值錢，核心資產(chǎn)是持有的上市公司股票。如果科迪乳業(yè)退市了，投資人最近幾天可能要發(fā)函過來，重整計劃可能調整，如果不能調整就進入清算。”

據(jù)4月22日公布的重整計劃顯示，科迪集團及9家關聯(lián)公司（不包括科迪乳業(yè)）核心資產(chǎn)為持有的科迪乳業(yè)44.27%股票，“為順利推進科迪集團的合并重整，避免破產(chǎn)清算，需要避免科迪乳業(yè)退市，保持科迪集團的核心資產(chǎn)價值。”

基于此，重整投資人商丘市發(fā)展投資集團有限公司計劃出資收購科迪乳業(yè)不良金融債權，之后代控股股東科迪集團通過以債抵債的方式清償對科迪乳業(yè)的占用款項，并解決違規(guī)擔保問題；在保住科迪乳業(yè)正常上市地位的情況下，利用約1.28億股股票及重整投資人另行投入的現(xiàn)金，對科迪集團及9家關聯(lián)公司的全部債權在重整程序中進行清償。

根據(jù)重整計劃，目前科迪乳業(yè)融資性負債本息合計約15.7億元，將由重整投資人收購，然后通過以債抵債方式代科迪集團清償占用款項。為解決科迪乳業(yè)2.35億元違規(guī)擔保問題，投資人也將對相應債權進行收購。在解決資金占用后，科迪乳業(yè)所有金融負債將全部消除，資產(chǎn)負債率將大幅降低，因債權違約形成的賬戶查封等情形也將解除，公司持續(xù)經(jīng)營能力將恢復正常。

“方案都是他們（浙江天平會計師事務所）認可的，最后弄成這樣的結果，讓大家措手不及。”上述律師稱，科迪集團重整方案重點突出了化解科迪乳業(yè)資金占用和違規(guī)擔保問題，“政府方面也下了很大決心，前期與會計師溝通時都沒有問題?？频先闃I(yè)今年經(jīng)營是可以的，去年也扭虧為盈，主營業(yè)務沒有問題，確實可惜了。”