近日，科迪乳業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)河南監(jiān)管局(下稱(chēng)河南證監(jiān)局)下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》(下稱(chēng)告知書(shū))，因涉嫌虛增利潤(rùn)、信披違規(guī)等違法事實(shí)，科迪乳業(yè)擬被罰60萬(wàn)元，公司董事長(zhǎng)被罰90萬(wàn)元，且10年不得進(jìn)入證券市場(chǎng)。

9月13日，科迪乳業(yè)董秘辦相關(guān)工作人員向表示，上述處罰不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成影響，待證監(jiān)會(huì)正式下發(fā)處罰決定后，公司會(huì)召開(kāi)董事會(huì)，選出新的董事長(zhǎng)。

上市第二年就財(cái)務(wù)造假，二季度報(bào)表真實(shí)性被質(zhì)疑

科迪乳業(yè)此次被罰，和兩年前的“奶農(nóng)事件”有關(guān)。

2019年7月，有關(guān)科迪乳業(yè)員工、奶農(nóng)上門(mén)討債的視頻在網(wǎng)上流出。據(jù)媒體報(bào)道，科迪乳業(yè)自2017年12月起陸續(xù)拖欠奶款，涉及奶農(nóng)上千戶，合計(jì)金額約1.4億元。之后，深交所就相關(guān)事項(xiàng)向科迪乳業(yè)發(fā)函問(wèn)詢，科迪乳業(yè)違規(guī)為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、遭控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金逾18億元等事實(shí)逐漸浮出水面。

2019年8月16日，科迪乳業(yè)收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知書(shū)，前述告知書(shū)則為調(diào)查結(jié)果。

告知書(shū)顯示，經(jīng)查明，科迪乳業(yè)在2016年、2017年、2018年年報(bào)中，分別虛增收入3.36億元、2.10億元、2.97億元，虛增利潤(rùn)總額1.18億元、6864.13萬(wàn)元、1.13億元。

根據(jù)此前披露，2016年、2017年、2018年，科迪乳業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.05億元、12.39億元、12.85億元，利潤(rùn)總額1.20億元、1.53億元、1.62億元。如此算來(lái)，科迪乳業(yè)2018年近七成利潤(rùn)都是虛增的。

科迪乳業(yè)于2015年6月底在深交所主板上市，也就是說(shuō)，上市第二年就開(kāi)始財(cái)務(wù)造假。

公開(kāi)資料顯示，科迪乳業(yè)主要從事乳制品、乳飲料和飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售以及配套的奶牛養(yǎng)殖、繁育和銷(xiāo)售，公司主要產(chǎn)品包括常溫滅菌乳、調(diào)制乳、含乳飲料、乳味飲品和低溫巴氏奶、發(fā)酵乳等液態(tài)乳制品。

2016年，科迪乳業(yè)推出透明包裝“原生純牛奶”(俗稱(chēng)小白奶)，一時(shí)間成為“奶界”網(wǎng)紅。2017年，科迪乳業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.39億元，同比增長(zhǎng)53.92%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.27億元，同比增長(zhǎng)41.56%。其中，以“小白奶”為代表的常溫乳制品的營(yíng)業(yè)收入為8.15億元，同比增長(zhǎng)37.09%。

彼時(shí)，科迪乳業(yè)解釋稱(chēng)，2017年公司乳制品銷(xiāo)售量同比增長(zhǎng)74.06%，主要為公司產(chǎn)品受到消費(fèi)者青睞，銷(xiāo)售額增長(zhǎng)所致。

而到了2018年，科迪乳業(yè)常溫乳制品的收入開(kāi)始出現(xiàn)下滑。財(cái)報(bào)顯示，2018年全年，科迪乳業(yè)常溫乳制品的營(yíng)業(yè)收入為5.99億元，同比下滑19.21%，毛利率也較上年同期下滑了9.02個(gè)百分點(diǎn)。

科迪乳業(yè)2017年業(yè)績(jī)大增，有多少是“小白奶”帶來(lái)的，又有多少是虛增的?不得而知。不過(guò)，中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬指出，科迪乳業(yè)在奶源方面的優(yōu)勢(shì)并不突出，難以形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

8月29日，科迪乳業(yè)發(fā)布2021年半年報(bào)，今年上半年?duì)I收、歸母凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)44.77%、113.86%。9月13日，科迪乳業(yè)在投資者互動(dòng)平臺(tái)回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司今年二季度的報(bào)表，合法真實(shí)有效。

董事長(zhǎng)被罰10年不得入市，投資者如何索賠?

除財(cái)務(wù)造假外，科迪乳業(yè)還涉嫌信披違規(guī)。

告知書(shū)顯示，2016年、2017年、2018年，科迪乳業(yè)分別向控股股東科迪食品集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)科迪集團(tuán))及其關(guān)聯(lián)方提供資金7.85億元、24.83億元、67.67億元。此外，2017年，科迪乳業(yè)還向科迪集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方提供8筆擔(dān)保，合計(jì)金額3.88億元;2018年提供1筆擔(dān)保，金額為2000萬(wàn)元;2019年提供2筆擔(dān)保，合計(jì)金額4500萬(wàn)元。而科迪乳業(yè)并未按規(guī)定及時(shí)對(duì)上述信息進(jìn)行披露，也未在對(duì)應(yīng)年報(bào)中披露，構(gòu)成重大遺漏。

河南證監(jiān)局認(rèn)為，科迪乳業(yè)及其實(shí)控人之一張清海已涉嫌違反2005年《證券法》相關(guān)規(guī)定，擬決定對(duì)科迪乳業(yè)處以60萬(wàn)元罰款，并責(zé)令其改正，給予警告;對(duì)張清海給予警告，處以90萬(wàn)元罰款;對(duì)其他相關(guān)人員給予警告，并處罰款3-20萬(wàn)元不等。

此外，由于張清海的違法行為惡劣，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，河南證監(jiān)局?jǐn)M決定對(duì)張清海取10年證券市場(chǎng)禁入措施，在禁入期間內(nèi)，張清海不得在任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

簡(jiǎn)歷顯示，1985年8月18日至今，張清海擔(dān)任科迪集團(tuán)董事長(zhǎng)、總裁;2005年1月至今，擔(dān)任科迪乳業(yè)董事長(zhǎng);2021年1月19日至今，代行科迪乳業(yè)董事會(huì)秘書(shū)職責(zé)。

截至2021年6月30日，張清海持有科迪乳業(yè)462.84萬(wàn)股股份，占比0.42%，不過(guò)該部分股份已被全部質(zhì)押。

科迪乳業(yè)在公告中提及，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，初步判斷公司未觸及重大違法強(qiáng)制退市的情形。

需要注意的是，科迪乳業(yè)可能因信披違規(guī)等被投資者訴訟索賠。浙江裕豐律師事務(wù)所律師厲健向表示，根據(jù)《證券法》和虛假陳述司法解釋?zhuān)鲜泄镜纫蛐畔⑴哆`法被證監(jiān)會(huì)處罰，受損投資者可以依法起訴索賠，索賠范圍包括投資差額、傭金、印花稅和利息損失等。

“根據(jù)司法解釋?zhuān)瑫憾?017年4月8日至2019年8月16日期間買(mǎi)入科迪乳業(yè)股票，并在2019年8月17日后賣(mài)出或繼續(xù)持有的受損投資者可以索賠，索賠條件以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。”厲健介紹，投資者索賠應(yīng)提供證券開(kāi)戶查詢單、股票對(duì)賬單原件(2017年4月1日至2019年10月底)、詳細(xì)聯(lián)系方式等，在正式處罰作出后，方可起訴索賠。

針對(duì)投資者索賠一事，科迪乳業(yè)前述工作人員稱(chēng)，公司目前尚未收到法院的相關(guān)通知。

據(jù)悉，目前科迪乳業(yè)控股股東科迪集團(tuán)尚處于破產(chǎn)重整階段。截至2021年6月30日，科迪集團(tuán)對(duì)科迪乳業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性占用資金余額仍高達(dá)17.32億元，預(yù)計(jì)償還時(shí)間為2022年4月30日。