今天早上，中國(guó)圣牧（1432.HK）與香港金港商貿(mào)控股有限公司（下文稱為“要約人”）發(fā)布聯(lián)合公告，稱伊利股份（600887.SH）透過(guò)要約人計(jì)劃按每股作價(jià)2.25港元，收購(gòu)公司23.51億股，相當(dāng)于公司已發(fā)行股本37%，總代價(jià)為52.9億港元。

交易完成后，要約人須根據(jù)收購(gòu)守則，就其他全部已發(fā)行股份提呈股份要約，每股現(xiàn)金要約價(jià)為2.25港元，較公司停牌前報(bào)價(jià)2.43港元折讓7.41%。亦須提呈購(gòu)股權(quán)要約以注銷全部購(gòu)股權(quán)，每份購(gòu)股權(quán)現(xiàn)金要約價(jià)為0.69港元，該等要約的總代價(jià)最高為61.11億港元。

中國(guó)圣牧今早復(fù)牌交易，收盤報(bào)2.35港元，下跌3.23%。

37%股權(quán)來(lái)源

此前，伊利股份曾在10月22日發(fā)布的《非公開發(fā)行股票募集資金運(yùn)用的可行性分析報(bào)告》披露，此次涉及的具體交易方包括中國(guó)圣牧公司股東王福柱、王振喜、楊亞萍、楊亞利、蘆順義、郭運(yùn)鳳、云金東、張俊科、王鎮(zhèn)、王彩霞、向永紅、黃秀英、董潤(rùn)利、郭永豐、孫川、王東升、于淼、田杉、周韡、華寶信托有限責(zé)任公司、Greenbelt Global Limited、Kuanjie (Cayman) Investment Center LP 、 Saint Investment Holdings 、 Sequoia Capital2010 CGF Holdco,Ltd，共合計(jì)持有的中國(guó)圣牧 2,351,128,000 股股權(quán)，占中國(guó)圣牧全部已發(fā)行股份的 37.00%。

而今天圣牧發(fā)布的公告中透露，“賣方與伊利于2016年10月21日訂立買賣協(xié)議”，同時(shí)也公布了上述股東現(xiàn)有持股情況（見下表）。

姚同山仍持股5.38%

按照公告中披露的信息，圣牧董事長(zhǎng)姚同山以及武建鄴、高凌鳳、崔瑞成三位執(zhí)行董事在收購(gòu)?fù)瓿珊?，持股比例分別為5.38%、2.22%、2.03%、0.84%。

假設(shè)在此次要約收購(gòu)?fù)瓿汕肮蓹?quán)無(wú)任何變動(dòng)，且無(wú)購(gòu)股權(quán)已獲行使，則收購(gòu)?fù)瓿珊笾袊?guó)圣牧的股東持股比例依次為：香港金港商貿(mào)控股有限公司持股37%，Nong You Co.,Ltd.(其最終控股股東為中國(guó)圣牧非執(zhí)行董事邵根伙，其也為大北農(nóng)董事長(zhǎng))持股20.5%，其他公眾股東持股15.8%，World Shinning前股東持股11.3%，執(zhí)行董事（姚同山、武建鄴、高凌鳳、崔瑞成）共計(jì)持股10.5%，World Shinning持股4.9%。

今年1月24日，圣牧發(fā)布公告稱其控股股東World Shining將按每股2.2港元，向Nong You Co.,Ltd.出售15.25億股舊股，占當(dāng)時(shí)已發(fā)行股本的24%，總代價(jià)為33.55億港元。

9月23日，圣牧再發(fā)公告，稱董事會(huì)獲World Shining告知，于當(dāng)天交易時(shí)段后，World Shining與Nong You Co.,Ltd.訂立補(bǔ)充協(xié)議，將由World Shining出售予后者的圣牧股份從1,525,056,000股減至1,207,336,000股，即本公司已發(fā)行股本總數(shù)由24%減少至19%。

要經(jīng)發(fā)改委商務(wù)部審批

上述公告還顯示，此次交易必須先達(dá)成以下先決條件才能完成：

(1)向發(fā)改委取得買賣協(xié)議項(xiàng)下擬進(jìn)行交易的同意；

(2)向商務(wù)部取得買賣協(xié)議項(xiàng)下擬進(jìn)行交易的同意；

(3)就買賣協(xié)議項(xiàng)下擬進(jìn)行交易向商務(wù)部反壟斷局取得關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的批準(zhǔn)；

(4)取得在中國(guó)境外償付代價(jià)的國(guó)家外匯管理局登記批準(zhǔn)（如適用）；

(5)按股份托管協(xié)議條款（可由賣方與伊利互相協(xié)議豁免）將出售股份存入股份托管賬戶。

如上述條件未能于最終截止日期或之前獲達(dá)成或豁免，則買賣協(xié)議將自動(dòng)終止。“第(1)至(4)項(xiàng)條件不可豁免，而上文第 (5)項(xiàng)條件并不影響完成買賣協(xié)議。”買賣協(xié)議將于上述最后一項(xiàng)條件獲達(dá)成或豁免當(dāng)日后的第五個(gè)營(yíng)業(yè)日完成。

董事會(huì)變更

公告還披露，圣牧董事會(huì)目前由十五名董事組成，包括四名執(zhí)行董事、六名非執(zhí)行董事及五名獨(dú)立非 執(zhí)行董事。

“要約人有意向董事會(huì)提名委任該數(shù)目之董事，藉以構(gòu)成董事會(huì)之過(guò)半數(shù)成員，以符合該公司之組織章程文件、收購(gòu)守則及上市規(guī)則，自不早于收購(gòu)守則所允許日期之有關(guān)日期起生效。”

公告還指出，當(dāng)董事會(huì)接獲要約或他人接洽董事會(huì)表示有意提呈要約，董事會(huì)必須就股東利益設(shè)立董事會(huì)獨(dú)立委員會(huì)。

“范翔、崔桂勇及孫謙為該等賣方（包括Kuanjie (Cayman) Investment Center LP、 Saint Investment Holdings、Greenbelt Global Limited及Sequoia Capital 2010 CGF Holdco, Ltd.）提名的非執(zhí)行董事。”

此外，“由于董先理為蒙牛集團(tuán)的助理副總裁，而蒙牛集團(tuán)與伊利有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，因此該等董事均被視為在該等要約中享有間接利益。 該公司已設(shè)立獨(dú)立董事委員會(huì)，由該公司全部余下非執(zhí)行董事（即邵根伙及張家旺） 以及該公司全體獨(dú)立非執(zhí)行董事（即黃灌球、李長(zhǎng)青、葛曉萍、袁清及付文革）組成，以就該等要約向獨(dú)立股東提供意見。”